下游需求旺盛，出口持续增加，这一化工产品价格创近10年新高；
产能大省再出能耗双控目标，“碳中和”大背景下，这一资源供应缺口或进一步扩大；
“最强沙尘”来袭综合治理任重道远“十四五”时期行业或迎发展机会；
供给端状况连连去年下半年该产品价格进入上行通道如今触及六年多高点；
“十四五”规划和年远景目标纲要：加快发展非化石能源大力提升风电、光伏发电规模；
需求太旺！碳酸锂价格4个月翻倍。
下游需求旺盛，出口持续增加，这一化工产品价格创近10年新高
15日PVC（聚氯乙烯）期货主力合约一度大涨超4%，最高报元/吨，创年底以来新高。
受内蒙能耗双控影响，电石开工下降，价格不断上涨，对pvc形成成本支撑。在经历了年新冠疫情冲击后，国内PVC表观消费量仍稳步增长，年表观消费量达万吨，较年增长3.88%。光大证券分析指出，未来伴随下游领域如房地产领域的竣工速度和销售速度加快，仍看好后续PVC国内需求量的增长。PVC出口方面，年出口量在年的基础上有小幅增加，根据当前国际形势和疫情的发展趋势来看，预计年PVC出口量仍将呈现增长态势。
A股上市公司中，中泰化学已形成年产万吨聚氯乙烯树脂、万吨离子膜烧碱、万吨电石的产能。沈阳化工聚氯乙烯糊树脂产能已升级到20万吨，产能亚洲最大、世界第三，成为全球最大的特种PVC糊树脂生产企业之一。新疆天业PVC产能65万吨，离子膜烧碱产能47万吨，电石产能万吨。
产能大省再出能耗双控目标，“碳中和”大背景下，这一资源供应缺口或进一步扩大
根据媒体公布的3月12日包头市发改委《包头市能耗双控（一季度）红色预警响应措施》的通知，为保证完成一季度能耗双控目标，制定能耗双控（一季度）红色预警响应措施。其中涉及包铝股份减少用电1.5亿千瓦时和东方希望包头稀土铝业减少用电1.5亿千瓦时。
截至2月15日，内蒙古电解铝运行产能万吨，其中蒙西万吨，蒙东万吨。中信证券分析指出，按包铝股份/东方稀土包头稀土铝业单吨电耗1.35/1.32万千瓦时计算，减少合计2.25万电解铝产量，年化产能影响43.2万吨，占全国/蒙西运行产能的1.1%/12.4%。此次蒙西能耗控制对于供应的影响大于蒙东相应的政策调控，也进一步加大内蒙待建的82万吨电解铝产能难以落地的可能性。预计本身电解铝能耗占比高且单位GDP能耗高的省份，后续也有可能出台相关电解铝产能的限制政策。同时，随着二季度电解铝运行产能阶段性下降+消费旺季来临带来的补库需求，在较低的社会库存下预计二三季度电解铝供应缺口将进一步扩大。
A股上市公司中，中国铝业形成了以铝土矿开采、氧化铝生产、电解铝及合金产品生产为主体的完整的产业链，氧化铝产能位居全球第一、原铝产能全球第二。露天煤业控股子公司霍煤鸿骏铝电公司现有kA、kA、kA共三个电解系列，电解铝总产能86万吨。天山铝业拥有电解铝批复合规产能万吨，目前建成产能万吨。
“最强沙尘”来袭综合治理任重道远“十四五”时期行业或迎发展机会
受冷空气和蒙古气旋共同作用的结果，我国新疆、内蒙、山西、陕甘宁、东北、京津冀等地区正经历来自蒙古国的沙尘天气，这是今年以来范围最大、强度最强的沙尘，沙尘核心区域PM10接近微克每立方米。
近年来，随着国内资源过度消耗、环境污染、生态破坏等问题日益突出，为应对日益严峻的生态问题，近年来，国家加大了生态修复、环境治理领域的投入。本次沙尘天气虽然主要起源于邻国，但考验着我们的防护能力。尽管有三北防护林、京津冀风沙源治理工程，然而沙尘暴综合治理仍任重道远。“十四五”时期，我国计划完成防沙治沙任务万公顷，沙化土地封禁保护面积万公顷，力争到年全国60%可治理沙化土地得到治理。业内人士认为，这将使环保及风沙治理企业迎来发展机会。
A股上市公司中，冠中生态拥有独特的优粒土壤制备、团粒喷播工艺、专用喷播机械装备，并进一步研发了水土流失治理、防沙治沙和污染土壤治理等多个场景的应用技术。大禹节水长期以来持续参与黄河流域生态治理、水土保持、污染防治和农业高效节水等业务领域。中创环保空气治理方面经过常年的滤料研发技术积淀，扩充滤料的产品品线，加大应用范围，将产品从工业用过滤材料应用到商用空气净化领域。
供给端状况连连去年下半年该产品价格进入上行通道如今触及六年多高点
芝加哥大豆期货价格触及六年多来最高点。截止上周五收盘，芝加哥商品交易所大豆5月合约收于每蒲式耳14.5美元。从去年下半年以来，芝商所大豆期货价格便进入了上升通道，价格从6月底的每蒲式耳不足9美元，涨到年底的13美元，今年以来大豆价格一直保持高位运行。
3月是巴西大豆的收获上市期，巴西大豆主要生产区连日来因遭遇大量降雨，农作物遭到损害，降雨同时导致大豆集中收割上市窗口延迟。根据巴西农业咨询机构AgRural称，截至3月4日，巴西大豆收割完成35%，而去年同期大豆收割率为49%，收割进展为10年来同期最慢。而阿根廷大豆主产区今年遭遇异常干旱天气，导致大豆生长受到影响，布宜诺斯艾利斯谷物交易所近日表示，截至2月25日，当地大豆优良率为15%，相比之下，上年同期为64%。中财期货认为，展望/22年度，尽管预计美豆种植面积有所增加，但在全球大豆需求继续增长、巴西大豆出口受限等因素的影响下，预计/22年度美豆库存将继续保持极低的状态，美豆价格到下一年度依然看不到大幅向下的动力，同时美豆有可能在本年度或下一年度挑战历史新高。
A股上市公司中，北大荒是我国目前规模大、现代化水平高的种植业上市公司和重要的商品粮生产基地，拥有16家农业分公司，主要以种植水稻、玉米、大豆为主。大北农控股子公司大豆性状产品DBN正式获得北方春大豆区生产应用的安全证书，DBN（FARMAX?GGT）先期于年2月27日获得阿根廷政府的种植许可，年6月11日获得中国进口安全证书，公司表示，此次获批对公司大豆性状产品定位南美和中国市场提供了产业化必要的法规基础。
“十四五”规划和年远景目标纲要：加快发展非化石能源大力提升风电、光伏发电规模
《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和年远景目标纲要》全文正式发布。全文提出，构建现代能源体系。加快发展非化石能源，坚持集中式和分布式并举，大力提升风电、光伏发电规模，安全稳妥推动沿海核电建设，非化石能源占能源消费总量比重提高到20%左右。
截至年12月，我国在运核电机组共49台，合计装机万千瓦。两会首次提及积极有序发展核电。申万宏源刘晓宁指出，碳中和背景下，“十四五”期间核电审批有望加速，将奠定核电“十五五”后的高成长。
上市公司中，中国核电是中核集团旗下核电运营平台，A股唯一核电运营标的，公司在运控股装机，占国内核电总装机的40%；通裕重工可为风电、水电、核电等行业提供大型高端装备的核心部件，也是国内最大的管模提供商。
需求太旺！碳酸锂价格4个月翻倍
数据显示，截至3月12日，国内电池级碳酸锂均价为8.35万元/吨，较上月同期上涨16%。而在4个月前的年11月10日，电池级碳酸锂的市场报价才刚刚站稳4万元/吨。
国泰君安邬华宇认为，年重视锂矿短缺逻辑，Altura破产后澳矿供应开始收紧，叠加天齐部分产能无法保证，澳洲可以供应锂矿的产能只剩两家，抢矿大战正在上演；在中游库存不足，并且产能有大幅扩张预期的情况下，碳酸锂价格仍在被动去库存阶段，价格上涨还在上半场运行。
上市公司中，赣锋锂业是有氢氧化锂产能8.1万吨/年，碳酸锂产能4.05万吨/年，旗下墨西哥Sonora锂黏土项目是目前全球最大的锂资源项目之一，锂的总资源量约为万吨碳酸锂当量；天华超净与宁德时代等合资建设锂电材料项目，项目一期规划建设2万吨氢氧化锂和碳酸锂等锂电材料。